Mintos apžvalga: P2P investavimo platforma lietuviams
📰 Investavimas
Finpulsas.lt — Jūsų finansų pulsas
Mintos apžvalga: P2P investavimo platforma lietuviams
Pastarąjį dešimtmetį tarpusavio skolinimo (P2P) ir paskolų lakštų rinkos iš esmės pakeitė privačių investuotojų įpročius Lietuvoje. Tarp gausybės alternatyvaus investavimo platformų Latvijoje įkurta „Mintos“ išlieka viena populiariausių krypčių šalies investuotojams, siekiantiems diversifikuoti savo portfelį už tradicinių turto klasių ribų. Šiandien platforma siūlo ne tik investicijas į paskolas (per reguliuojamus „paskolų lakštus“ – angl. Notes), bet ir ETF bei frakcines obligacijas. Šioje apžvalgoje vertiname, kiek ši platforma yra aktuali ir naudinga Lietuvos investuotojams dabartinėje makroekonominėje aplinkoje.
Reguliuojama aplinka ir saugumas
Vienas didžiausių „Mintos“ evoliucijos žingsnių – tapimas licencijuota investicinių brokerių sabiedriba (IBS), reguliuojama Latvijos centrinio banko. Lietuvos investuotojams tai suteikia papildomą saugumo garantą, kadangi platformos veikla yra prižiūrima pagal ES mastu galiojančią MiFID II direktyvą. Tai reiškia, kad investuotojų lėšos yra atskirtos nuo įmonės lėšų, o investuotojų apsaugos schema garantuoja kompensacijas iki 20 000 Eur platformos nemokumo atveju. Šis reguliacinis skydas išskiria platformą iš nereglamentuotų P2P platformų, veikiančių ne ES jurisdikcijose.
Investavimo instrumentai ir grąža
Nors „Mintos“ pradėjo kaip gryna P2P platforma, šiandien jos pagrindą sudaro finansiniai instrumentai (paskolų lakštai), susieti su vartojimo, automobilių ar verslo paskolomis visame pasaulyje. Vidutinė metinė grąža platformoje istoriškai svyruoja tarp 10% ir 12.5%. Finpulsas analizė rodo, kad siekiant suvaldyti riziką, investuotojams būtina vertinti ne tik siūlomas palūkanas, bet ir pačių paskolų išdavėjų (angl. lending companies) finansinį stabilumą bei jų reitingus, kuriuos „Mintos“ reguliariai atnaujina.
Štai kaip „Mintos“ siūlomos investicijos į paskolas atrodo lyginant su tradiciniais Lietuvos rinkoje prieinamais instrumentais:
| Kriterijus | Mintos (Paskolų lakštai) | Lietuvos sutelktinis finansavimas (NT) | Valstybės taupymo lakštai (VTL) |
|---|---|---|---|
| Vidutinė grąža | 10% – 12.5% | 8% – 11% | 3% – 4.5% |
| Rizikos lygis | Vidutinis / Aukštas | Vidutinis (dažnai su NT įkeitimu) | Labai žemas |
| Minimali investicija | 50 Eur | 100 Eur | 100 Eur |
Mokestinė aplinka Lietuvoje
Lietuvos rezidentams, generuojantiems pajamas iš „Mintos“, galioja standartinė gyventojų pajamų mokesčio (GPM) tvarka. Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) gautas palūkanas priskiria B klasės pajamoms, kurios apmokestinamos 15% (arba 20%, jei viršijama nustatyta metinių pajamų riba) tarifu. Svarbu pažymėti, kad Lietuvoje galioja 500 Eur neapmokestinamasis dydis palūkanoms iš paskolų. Mūsų vertinimu, investuotojai turėtų išnaudoti šią lengvatą, tačiau nepamiršti, kad „Mintos“ platformoje automatiškai nuskaitomas Latvijos išskaičiuojamasis mokestis (angl. withholding tax), kurį, pateikus rezidentumo paž